آموزش تصویری فیوچرز کوکوین

معاملات فیوچرز کوکوین به شما امکان می دهد با استفاده از اهرم، هم در بازارهای صعودی و هم نزولی سود کسب کنید، اما این فرصت با ریسک های قابل توجهی همراه است. این راهنمای جامع به صورت گام به گام به شما کمک می کند تا نحوه فعال سازی حساب، انتقال دارایی، ثبت سفارشات و مدیریت ریسک در پلتفرم فیوچرز کوکوین را به طور کامل بیاموزید.

بازار ارزهای دیجیتال با نوسانات شدید خود، همواره فرصت ها و چالش های منحصربه فردی را برای معامله گران فراهم آورده است. در این میان، معاملات فیوچرز یا آتی به عنوان یکی از ابزارهای پیشرفته مالی، امکان کسب سود از تغییرات قیمتی دارایی ها را با استفاده از اهرم فراهم می سازد. صرافی کوکوین (KuCoin) یکی از پلتفرم های معتبر جهانی است که طیف وسیعی از خدمات معاملات فیوچرز را ارائه می دهد.

درک صحیح سازوکار معاملات آتی در محیط پیچیده صرافی های ارز دیجیتال نیازمند راهنمایی دقیق و شفاف است. این مقاله با هدف ارائه یک آموزش جامع و کارآمد، تمامی مراحل لازم برای شروع و انجام معاملات فیوچرز در کوکوین را به تفصیل شرح می دهد. ما از فعال سازی حساب و انتقال وجوه تا ثبت انواع سفارشات و مدیریت پوزیشن ها، همه را با رویکردی تخصصی و قابل فهم بررسی خواهیم کرد.

فیوچرز کوکوین چیست؟ درک مبانی معاملات اهرم دار

فیوچرز کوکوین یک پلتفرم معاملاتی برای قراردادهای آتی (Futures Contracts) ارزهای دیجیتال است که به معامله گران اجازه می دهد تا بدون مالکیت مستقیم دارایی، بر روی نوسانات قیمت آن شرط بندی کنند. این قراردادها ابزاری قدرتمند برای افزایش پتانسیل سودآوری و همچنین پوشش ریسک محسوب می شوند، اما به دلیل وجود اهرم، دارای ریسک ذاتی بالایی هستند.

تعریف معاملات فیوچرز (آتی) ارز دیجیتال

قراردادهای فیوچرز یا آتی، توافقنامه هایی هستند که بر اساس آن ها طرفین متعهد می شوند دارایی مشخصی (در اینجا ارز دیجیتال) را در یک قیمت از پیش تعیین شده و در یک تاریخ معین در آینده (برای قراردادهای تحویل) یا بدون تاریخ انقضا (برای قراردادهای دائمی یا Perpetual) خرید و فروش کنند. در معاملات فیوچرز، شما نیازی به مالکیت واقعی ارز دیجیتال ندارید؛ بلکه تنها بر اساس تغییرات قیمت آن وارد معامله می شوید. این امر به معامله گران اجازه می دهد تا هم در صورت افزایش قیمت (پوزیشن لانگ – Long) و هم در صورت کاهش قیمت (پوزیشن شورت – Short) از بازار سود کسب کنند.

مفهوم اهرم (Leverage) در کوکوین و سازوکار آن

اهرم یا Leverage، ابزاری است که به معامله گران امکان می دهد با سرمایه ای کمتر، پوزیشن های معاملاتی بزرگ تری را باز کنند. به عنوان مثال، با اهرم 10x، شما می توانید با ۱۰ دلار سرمایه، پوزیشنی معادل ۱۰۰ دلار را مدیریت کنید. صرافی کوکوین برای برخی از جفت ارزها، اهرم تا ۱۰۰ برابر را نیز پشتیبانی می کند. در حالی که اهرم می تواند سودهای بالقوه را به شکل چشمگیری افزایش دهد، به همان نسبت ریسک از دست دادن سرمایه را نیز تشدید می کند. هرچه اهرم انتخابی بالاتر باشد، نوسانات کوچک تر قیمت می تواند به سرعت منجر به لیکویید شدن (Liquidation) و از دست رفتن کل مارجین (سرمایه اولیه) شما شود.

تفاوت اساسی فیوچرز با معاملات اسپات در کوکوین

برای درک بهتر معاملات فیوچرز، مقایسه آن با معاملات اسپات (Spot) ضروری است. در معاملات اسپات، شما ارز دیجیتال را به صورت مستقیم خریداری کرده و مالک آن می شوید؛ در حالی که در فیوچرز، شما تنها قرارداد مربوط به قیمت آینده آن را معامله می کنید.

ویژگی	معاملات اسپات (Spot)	معاملات فیوچرز (Futures)
مالکیت دارایی	دارایی را به صورت واقعی مالک می شوید.	تنها قرارداد قیمت آینده را معامله می کنید، مالک دارایی نیستید.
اهرم (Leverage)	معمولاً بدون اهرم یا اهرم بسیار پایین (مارجین تریدینگ).	امکان استفاده از اهرم های بالا (تا ۱۰۰ برابر یا بیشتر).
لیکویید شدن	مفهوم لیکویید شدن مستقیم وجود ندارد (مگر در مارجین تریدینگ).	خطر لیکویید شدن پوزیشن در صورت حرکت نامطلوب قیمت.
جهت سودآوری	فقط در بازار صعودی (افزایش قیمت) سود می کنید.	هم در بازار صعودی (لانگ) و هم نزولی (شورت) می توانید سود کنید.
پیچیدگی	ساده تر، مناسب برای مبتدیان.	پیچیده تر، نیازمند دانش بیشتر در مدیریت ریسک.

فعال سازی حساب فیوچرز در کوکوین (راهنمای تصویری گام به گام)

قبل از ورود به دنیای معاملات فیوچرز در کوکوین، لازم است حساب کاربری خود را فعال کنید و برخی تنظیمات اولیه را انجام دهید. این فرآیند به صورت تصویری و مرحله به مرحله شرح داده شده است.

ثبت نام و ورود به صرافی کوکوین

اگر هنوز در صرافی کوکوین حساب کاربری ندارید، ابتدا باید یک حساب جدید ایجاد کنید. این فرآیند معمولاً شامل وارد کردن یک آدرس ایمیل یا شماره تلفن و تنظیم یک رمز عبور قوی است. پس از ثبت نام، با وارد کردن اطلاعات کاربری خود وارد حساب شوید.

(تصویر: صفحه اصلی کوکوین با دکمه های Sign Up و Log In)

(تصویر: فرم ثبت نام با فیلدهای ایمیل/شماره تلفن و رمز عبور)

نکته مهم برای کاربران ایرانی: با توجه به محدودیت های بین المللی و لزوم احراز هویت (KYC) در بسیاری از صرافی ها، کاربران ایرانی برای استفاده از کوکوین باید احتیاط لازم را به عمل آورند. در حال حاضر، کوکوین برای معاملات فیوچرز تا سقف مشخصی نیازی به KYC ندارد، اما همیشه توصیه می شود از یک VPN با IP ثابت استفاده کرده و هرگز تمام سرمایه خود را در صرافی های خارجی نگهداری نکنید. تغییر IP می تواند منجر به مسدود شدن حساب شود.

دسترسی و فعال سازی بخش Futures

پس از ورود به حساب کاربری خود، برای دسترسی به بخش معاملات فیوچرز، نشانگر ماوس را روی گزینه Derivatives در منوی بالای صفحه نگه دارید و سپس از زیرمنوی باز شده، گزینه Futures را انتخاب کنید.

(تصویر: منوی اصلی صرافی کوکوین و محل گزینه Derivatives > Futures)

با کلیک بر روی Futures، یک پاپ آپ فعال سازی برای شما نمایش داده می شود که حاوی اطلاعات مهم و تایید قوانین معاملات آتی است. این قوانین را به دقت مطالعه کرده و سپس گزینه I have read and agree to the KuCoin Futures User Agreement را علامت زده و روی دکمه Enable Futures Trading کلیک کنید.

(تصویر: پاپ آپ فعال سازی Futures Trading و دکمه تایید)

تنظیم رمز عبور معاملاتی (Trading Password) برای امنیت بیشتر

برای افزایش امنیت تراکنش ها و سفارشات شما در بخش فیوچرز، کوکوین از شما می خواهد یک رمز عبور معاملاتی ۶ رقمی (Trading Password) تنظیم کنید. این رمز با رمز عبور ورود شما متفاوت است و هر بار که می خواهید سفارشی را ثبت کنید یا دارایی انتقال دهید، به آن نیاز خواهید داشت. اگر قبلاً برای معاملات اسپات این رمز را تنظیم کرده اید، ممکن است از شما خواسته شود آن را تایید کنید.

(تصویر: صفحه تنظیم یا تایید Trading Password)

انتقال دارایی به حساب فیوچرز کوکوین (آموزش تصویری)

پس از فعال سازی حساب فیوچرز، مرحله بعدی انتقال وجوه لازم برای معامله به حساب فیوچرز شماست. کوکوین دارای کیف پول های داخلی مجزا برای انواع مختلف معاملات است.

شناخت کیف پول های مختلف کوکوین (Main, Trading, Futures)

کوکوین دارایی های شما را در سه نوع کیف پول اصلی مدیریت می کند:

• Main Account (حساب اصلی): برای واریز و برداشت و نگهداری دارایی ها.
• Trading Account (حساب معاملاتی): برای معاملات اسپات و مارجین.
• Futures Account (حساب فیوچرز): برای انجام معاملات آتی.

برای معامله در بخش فیوچرز، باید دارایی خود را به Futures Account منتقل کنید.

فرآیند واریز مستقیم ارز دیجیتال به حساب فیوچرز

اگر دارایی های شما در صرافی دیگری یا کیف پول خارج از کوکوین قرار دارد، می توانید آن ها را مستقیماً به حساب فیوچرز خود واریز کنید. برای این کار، از منوی Assets، گزینه Futures Account را انتخاب کنید. سپس در صفحه مربوطه، ارز دیجیتال مورد نظر خود را انتخاب کرده و روی دکمه Deposit کلیک کنید. آدرس واریز به شما نمایش داده می شود.

(تصویر: مسیر Assets > Futures Account > Deposit و صفحه آدرس واریز)

انتقال داخلی دارایی از حساب های Main یا Trading به Futures

رایج ترین روش، انتقال دارایی از حساب های داخلی کوکوین به حساب فیوچرز است.
در همان صفحه Futures Account، می توانید موجودی دارایی های خود را مشاهده کنید. در کنار هر ارز، دکمه Transfer (یا در برخی نسخه ها Move) را مشاهده خواهید کرد. روی آن کلیک کنید.

(تصویر: صفحه Futures Account با لیست دارایی ها و دکمه Transfer)

در پنجره Transfer، ابتدا نوع ارز دیجیتال، سپس From (مبدا: Main Account یا Trading Account) و To (مقصد: Futures Account) را انتخاب کنید. مقدار مورد نظر را وارد کرده و روی Confirm کلیک کنید. دارایی شما فوراً به حساب فیوچرز منتقل خواهد شد.

(تصویر: پنجره Transfer برای انتقال داخلی دارایی ها، با انتخاب مبدا، مقصد، ارز و مقدار)

آشنایی با رابط کاربری فیوچرز کوکوین (Futures Lite و Futures Pro)

کوکوین برای پاسخگویی به نیازهای معامله گران با سطوح تجربه متفاوت، دو رابط کاربری اصلی برای بخش فیوچرز ارائه می دهد: Futures Lite برای مبتدیان و Futures Pro برای معامله گران حرفه ای تر.

KuCoin Futures Lite: رابط کاربری بهینه برای تازه واردان

Futures Lite با هدف ساده سازی تجربه کاربری و کاهش پیچیدگی های اولیه برای معامله گران جدید طراحی شده است. این نسخه دارای یک رابط تمیز و کاربرپسند است که بر روی عملکردهای اصلی و ضروری تمرکز دارد.

در Futures Lite، شما به سرعت به نمودار قیمت، بخش سفارش گذاری و اطلاعات کلی پوزیشن ها دسترسی خواهید داشت. این رابط، گزینه های پیشرفته ای که ممکن است برای مبتدیان گیج کننده باشد را حذف کرده تا تجربه معاملاتی روان تری را فراهم کند. این نسخه انتخابی عالی برای کسانی است که تازه وارد معاملات فیوچرز شده اند و می خواهند با حداقل اطلاعات اضافه کار خود را شروع کنند.

(تصویر: نمای کلی رابط کاربری KuCoin Futures Lite با بخش های ساده شده)

KuCoin Futures Pro: ابزارهای پیشرفته برای معامله گران حرفه ای

KuCoin Futures Pro پلتفرمی جامع با ابزارهای پیشرفته و امکانات کامل برای معامله گران باتجربه است. این رابط شامل:

• نمودار پیشرفته با ابزارهای تحلیل تکنیکال متعدد.
• دفترچه سفارشات (Order Book) با جزئیات کامل خریداران و فروشندگان.
• تاریخچه معاملات.
• گزینه های متنوع سفارش گذاری پیشرفته.
• اطلاعات دقیق پوزیشن ها و مارجین.

Futures Pro به معامله گران اجازه می دهد تا با دید عمیق تری بازار را تحلیل کرده و استراتژی های پیچیده تری را پیاده سازی کنند. این رابط برای کسانی مناسب است که با تحلیل تکنیکال آشنا هستند و به دنبال حداکثر کنترل و اطلاعات هستند.

(تصویر: نمای کلی رابط کاربری KuCoin Futures Pro با نمودار، اردر بوک و سایر ابزارهای پیشرفته)

انتخاب جفت ارز معاملاتی و نحوه جستجو

در هر دو رابط Lite و Pro، در قسمت بالای صفحه معاملاتی، بخشی برای انتخاب جفت ارز وجود دارد. شما می توانید با کلیک بر روی جفت ارز فعلی، لیستی از تمامی جفت ارزهای قابل معامله در فیوچرز کوکوین را مشاهده کنید. با استفاده از نوار جستجو، می توانید به سرعت جفت ارز مورد نظر خود (مانند BTC/USDT Perpetual) را پیدا و انتخاب کنید.

(تصویر: بخش جستجو و انتخاب جفت ارز معاملاتی در رابط کاربری فیوچرز)

راهنمای گام به گام انجام معامله فیوچرز در کوکوین (آموزش تصویری)

انجام یک معامله فیوچرز شامل چندین مرحله کلیدی است که از انتخاب نوع مارجین و اهرم آغاز و با ثبت انواع سفارشات به اوج خود می رسد. در این بخش، این مراحل را به صورت عملی بررسی خواهیم کرد.

انتخاب نوع مارجین: Cross Margin در مقابل Isolated Margin

یکی از مهم ترین تصمیمات در معاملات فیوچرز، انتخاب بین Cross Margin و Isolated Margin است. این انتخاب مستقیماً بر نحوه مدیریت ریسک و سرمایه شما تاثیر می گذارد.

• Isolated Margin (مارجین ایزوله): در این حالت، مارجین اختصاص داده شده به یک پوزیشن، از سایر موجودی حساب فیوچرز شما جدا می شود. به این معنی که اگر پوزیشن شما لیکویید شود، تنها مارجین همان پوزیشن را از دست می دهید و سایر دارایی های شما در حساب فیوچرز در امان می مانند. این روش برای معامله گران مبتدی یا کسانی که می خواهند ریسک خود را محدود کنند، مناسب تر است.
• Cross Margin (مارجین متقاطع): در این حالت، تمامی موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان مارجین برای تمام پوزیشن های بازتان استفاده می شود. اگر یک پوزیشن وارد محدوده لیکوییدیشن شود، سیستم به طور خودکار از سایر دارایی های موجود در حساب فیوچرز شما برای جلوگیری از لیکویید شدن آن استفاده می کند. این روش ریسک لیکویید شدن را به تعویق می اندازد، اما در صورت لیکویید شدن نهایی، ممکن است تمام موجودی حساب فیوچرز شما را از دست بدهید.

شما می توانید نوع مارجین را در کنار بخش انتخاب اهرم، در بالای بخش سفارش گذاری تغییر دهید.

(تصویر: گزینه انتخاب Cross/Isolated Margin در صفحه معاملاتی)

تنظیم اهرم (Leverage) معاملاتی

پس از انتخاب نوع مارجین، باید اهرم مورد نظر خود را تنظیم کنید. اهرم در کوکوین معمولاً از 1x تا 100x یا حتی بالاتر (برای جفت ارزهای اصلی) قابل تنظیم است. برای تغییر اهرم، روی عددی که در کنار جفت ارز معاملاتی یا در کنار نوع مارجین نمایش داده شده کلیک کنید و اهرم دلخواه خود را تنظیم نمایید.

(تصویر: نوار یا دکمه تنظیم اهرم و پنجره انتخاب ضریب اهرم)

توصیه می شود معامله گران تازه کار با اهرم های پایین (مثلاً 3x تا 5x) شروع کنند تا با سازوکار اهرم و ریسک های آن آشنا شوند.

ثبت انواع سفارشات (Order Types) در فیوچرز کوکوین

کوکوین انواع مختلفی از سفارشات را برای معامله گران فیوچرز ارائه می دهد تا بتوانند با استراتژی های گوناگون در بازار فعالیت کنند.

سفارش Market (بازار)

سفارش بازار، ساده ترین نوع سفارش است که به سرعت و با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می شود. هنگامی که یک سفارش Market ثبت می کنید، شما تضمین می کنید که معامله تان انجام خواهد شد، اما تضمینی برای قیمت دقیق آن وجود ندارد، به خصوص در بازارهای پرنوسان.

برای ثبت سفارش Market، کافی است مقدار (Amount) مورد نظر برای معامله را وارد کرده و سپس دکمه Buy/Long یا Sell/Short را کلیک کنید.

(تصویر: پر کردن فرم Market Order برای پوزیشن Long و Short)

سفارش Limit (محدود)

سفارش محدود به شما اجازه می دهد تا یک قیمت مشخص برای خرید یا فروش تعیین کنید. سفارش شما تنها زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده شما برسد یا از آن بهتر باشد. این نوع سفارش برای ورود به معامله در قیمت دلخواه و کنترل بیشتر بر قیمت اجرا مناسب است.

برای ثبت سفارش Limit، علاوه بر مقدار، باید قیمت (Price) مورد نظر خود را نیز وارد کنید و سپس دکمه Buy/Long یا Sell/Short را فشار دهید.

(تصویر: پر کردن فرم Limit Order برای پوزیشن Long و Short با تعیین قیمت)

سفارش Stop (حد توقف)

سفارش Stop ابزاری حیاتی برای مدیریت ریسک و همچنین ورود به معاملات در شرایط خاص است. این سفارش تا زمانی که قیمت بازار به یک قیمت توقف (Stop Price) از پیش تعیین شده برسد، غیرفعال باقی می ماند. پس از رسیدن به قیمت توقف، سفارش به یکی از دو شکل زیر فعال می شود:

• Stop Market: پس از رسیدن به قیمت توقف، یک سفارش Market فعال می شود و با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می گردد.
• Stop Limit: پس از رسیدن به قیمت توقف، یک سفارش Limit فعال می شود. در این حالت، شما علاوه بر Stop Price، یک Limit Price نیز برای سفارش فعال شده تعیین می کنید.

سفارشات Stop معمولاً برای تعیین حد ضرر (Stop Loss) استفاده می شوند، اما می توانند برای ورود به معاملات پس از شکستن سطوح مهم نیز به کار روند.

(تصویر: پر کردن فرم Stop Order با تعیین Stop Price و Limit Price/Amount)

تنظیمات پیشرفته سفارشات (فقط در Futures Pro)

در رابط کاربری Futures Pro، شما به تنظیمات پیشرفته تری برای سفارشات Limit و Stop دسترسی دارید:

• Post Only: اطمینان حاصل می کند که سفارش شما به عنوان Maker (سازنده بازار) وارد دفترچه سفارشات شود و کارمزد Maker را پرداخت کنید. اگر سفارش فوراً با سفارش موجودی مطابقت یابد، لغو می شود.
• Hidden: سفارش شما را از دید سایر معامله گران در دفترچه سفارشات پنهان می کند.
• GTC (Good-Til-Canceled): سفارش تا زمانی که به طور دستی لغو شود یا اجرا گردد، فعال باقی می ماند.
• IOC (Immediate-Or-Cancel): سفارش باید فوراً اجرا شود. هر بخش از سفارش که قابل اجرا نباشد، لغو می گردد.

(تصویر: بخش Advanced Settings در فرم سفارشات در Futures Pro)

باز کردن پوزیشن Long (خرید) و Short (فروش)

پس از انتخاب نوع مارجین، اهرم و نوع سفارش، نوبت به باز کردن پوزیشن معاملاتی می رسد:

• Long (خرید): اگر پیش بینی می کنید قیمت یک ارز دیجیتال افزایش خواهد یافت، پوزیشن Long باز می کنید. با افزایش قیمت، سود و با کاهش آن، ضرر خواهید کرد.
• Short (فروش): اگر پیش بینی می کنید قیمت یک ارز دیجیتال کاهش خواهد یافت، پوزیشن Short باز می کنید. با کاهش قیمت، سود و با افزایش آن، ضرر خواهید کرد.

پس از پر کردن جزئیات سفارش، روی دکمه Buy/Long (سبز رنگ) یا Sell/Short (قرمز رنگ) کلیک کنید. سپس رمز عبور معاملاتی (Trading Password) را وارد کرده و سفارش شما ثبت خواهد شد.

(تصویر: دکمه های Buy/Long و Sell/Short برای باز کردن پوزیشن)

مدیریت پوزیشن ها و بستن معاملات در کوکوین (آموزش تصویری)

باز کردن یک پوزیشن تنها نیمی از مسیر است؛ مدیریت فعال و صحیح پوزیشن های باز، کلید موفقیت در معاملات فیوچرز است. این بخش به شما می آموزد چگونه پوزیشن های خود را رصد کرده و آن ها را به نحو موثری ببندید.

مشاهده پوزیشن های فعال و جزئیات آن ها

پس از ثبت موفقیت آمیز یک سفارش و باز شدن پوزیشن، می توانید جزئیات مربوط به آن را در بخش Open Positions یا Positions در پایین صفحه معاملاتی مشاهده کنید. این بخش شامل اطلاعات حیاتی زیر است:

• Entry Price: قیمت ورود شما به پوزیشن.
• Mark Price: قیمت جاری بازار.
• Liquidation Price: قیمتی که در آن پوزیشن شما لیکویید می شود (کل مارجین از دست می رود).
• PNL (Profit and Loss): سود و زیان محقق نشده پوزیشن شما به صورت درصدی و دلاری.
• Margin: مقدار مارجین استفاده شده برای این پوزیشن.
• Leverage: اهرم انتخابی برای پوزیشن.

(تصویر: بخش Open Positions در پایین صفحه معاملاتی با جزئیات پوزیشن های فعال)

تنظیم حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) برای پوزیشن های باز

تنظیم حد سود (Take Profit – TP) و حد ضرر (Stop Loss – SL) ابزارهای حیاتی برای مدیریت ریسک و تضمین سود هستند. آن ها به شما اجازه می دهند تا به طور خودکار پوزیشن خود را در یک قیمت مشخص ببندید و از ضررهای بزرگ جلوگیری کرده یا سود خود را قفل کنید، حتی زمانی که به صورت فعال بازار را رصد نمی کنید.

برای تنظیم TP/SL، در بخش Open Positions، دکمه TP/SL را در کنار پوزیشن مورد نظر خود پیدا کرده و روی آن کلیک کنید. در پنجره باز شده، می توانید قیمت های حد سود و حد ضرر خود را تعیین کنید.

(تصویر: دکمه TP/SL در کنار پوزیشن فعال و پنجره تنظیم Take Profit و Stop Loss)

فرآیند بستن پوزیشن معاملاتی (Close Position)

بستن یک پوزیشن در کوکوین به معنای خروج از معامله و محقق کردن سود یا زیان است. این کار را می توان به چند روش انجام داد:

• بستن با Market Order (فوری): در بخش Open Positions، دکمه Close Position را پیدا کنید. در پنجره باز شده، مقدار پوزیشنی که می خواهید ببندید (جزئی یا کامل) را وارد کرده و گزینه Market را انتخاب کنید. با تایید، پوزیشن شما بلافاصله با بهترین قیمت بازار بسته می شود.
• بستن با Limit Order (در قیمت دلخواه): اگر می خواهید پوزیشن خود را در یک قیمت مشخص ببندید، در پنجره Close Position، گزینه Limit را انتخاب کرده، قیمت و مقدار مورد نظر را وارد کنید و تایید نمایید. سفارش شما در دفترچه سفارشات قرار می گیرد و پس از رسیدن قیمت به آن سطح، اجرا می شود.
• بستن با ثبت سفارش معکوس: روش دیگر برای بستن پوزیشن، ثبت یک سفارش جدید در جهت مخالف پوزیشن فعلی است. به عنوان مثال، اگر یک پوزیشن Long دارید، می توانید یک سفارش Sell/Short با همان حجم یا حجم دلخواه ثبت کنید تا پوزیشن قبلی شما به صورت جزئی یا کامل بسته شود.

(تصویر: دکمه Close Position و پنجره مربوط به بستن پوزیشن با Market Order یا Limit Order)

کارمزدها و نرخ فاندینگ در معاملات فیوچرز کوکوین

آگاهی از ساختار کارمزدها و نرخ فاندینگ برای هر معامله گر فیوچرز ضروری است، زیرا این عوامل می توانند به طور قابل توجهی بر سودآوری شما تأثیر بگذارند.

مفهوم کارمزد Maker و Taker و نحوه محاسبه

در صرافی کوکوین، مانند بسیاری از صرافی های دیگر، دو نوع اصلی کارمزد معاملاتی وجود دارد:

• کارمزد Maker (بازارساز): این کارمزد زمانی اعمال می شود که شما سفارشی را ثبت می کنید که بلافاصله اجرا نمی شود و وارد دفترچه سفارشات می شود (مثل یک سفارش Limit که بالاتر یا پایین تر از قیمت فعلی بازار است). این سفارش نقدینگی را به بازار اضافه می کند و به همین دلیل، کارمزد Maker معمولاً کمتر از Taker است.
• کارمزد Taker (بازارگیر): این کارمزد زمانی اعمال می شود که سفارش شما بلافاصله با یک سفارش موجود در دفترچه سفارشات مطابقت یابد و اجرا شود (مثل یک سفارش Market یا یک سفارش Limit که فوراً پر می شود). این سفارش نقدینگی را از بازار می گیرد و به همین دلیل، کارمزد Taker معمولاً بالاتر است.

نرخ این کارمزدها به سطح VIP شما و حجم معاملاتتان بستگی دارد، اما نرخ پایه در جدول زیر آورده شده است.

نرخ فاندینگ (Funding Rate) و تأثیر آن بر معاملات

نرخ فاندینگ یا Funding Rate، مکانیسمی است که در قراردادهای فیوچرز دائمی (Perpetual Futures) استفاده می شود تا قیمت قرارداد را به قیمت اسپات دارایی پایه نزدیک نگه دارد. این نرخ هر 8 ساعت یک بار (معمولاً در کوکوین) محاسبه و بین معامله گران Long و Short مبادله می شود.

• اگر نرخ فاندینگ مثبت باشد، معامله گران Long به معامله گران Short پرداخت می کنند. این معمولاً نشان دهنده غالب بودن احساسات صعودی در بازار است.
• اگر نرخ فاندینگ منفی باشد، معامله گران Short به معامله گران Long پرداخت می کنند. این معمولاً نشان دهنده غالب بودن احساسات نزولی در بازار است.

نرخ فاندینگ می تواند به طور قابل توجهی بر سودآوری معاملات طولانی مدت تأثیر بگذارد، به خصوص اگر در جهت نامطلوب شما باشد.

جدول خلاصه کارمزدهای فیوچرز کوکوین

در ادامه خلاصه ای از کارمزدهای عمومی فیوچرز کوکوین ارائه شده است:

نوع کارمزد	قراردادهای دائمی (Perpetual)	قراردادهای تحویل (Delivery)
کارمزد Maker (پایه)	۰.۰۲%	۰.۰۲%
کارمزد Taker (پایه)	۰.۰۶%	۰.۰۶%
نرخ فاندینگ	هر ۸ ساعت یک بار (متغیر)	ندارد
کارمزد تسویه (Settlement Fee)	ندارد	۰.۰۲۵%

این نرخ ها ممکن است بر اساس سطح VIP کاربر و سیاست های صرافی تغییر کنند. توصیه می شود همواره بخش مربوط به کارمزدها در وب سایت رسمی کوکوین را برای اطلاع از آخرین تغییرات بررسی کنید.

مدیریت ریسک و نکات حیاتی در معاملات فیوچرز کوکوین

معاملات فیوچرز با وجود پتانسیل سودآوری بالا، ریسک های قابل توجهی را به همراه دارد. نوسانات بازار ارزهای دیجیتال به همراه استفاده از اهرم، می تواند به سرعت منجر به از دست رفتن سرمایه شود. بنابراین، مدیریت ریسک در این معاملات از اهمیت حیاتی برخوردار است.

مفهوم لیکویید شدن (Liquidation) و استراتژی های پیشگیری از آن

لیکویید شدن به معنای بسته شدن اجباری پوزیشن معاملاتی شما توسط صرافی است، زمانی که مارجین (سرمایه اولیه) پوزیشن شما به کمتر از حداقل مورد نیاز (Maintenance Margin) برسد. در این حالت، شما تمام یا بخش عمده ای از مارجین خود را از دست می دهید. قیمت لیکوییدیشن، قیمتی است که در آن، اگر بازار به آن نقطه برسد، پوزیشن شما به صورت خودکار بسته می شود.

راهکارهای کلیدی برای جلوگیری از لیکویید شدن عبارتند از:

• انتخاب اهرم منطقی: هرچه اهرم پایین تر باشد، فاصله قیمت لیکوییدیشن از قیمت ورودی شما بیشتر می شود و پوزیشن شما در برابر نوسانات بازار مقاوم تر خواهد بود.
• استفاده از حد ضرر (Stop Loss): همیشه برای پوزیشن های خود حد ضرر تعیین کنید. این کار تضمین می کند که در صورت حرکت نامطلوب بازار، پوزیشن شما با یک ضرر از پیش تعیین شده بسته شود و از لیکویید شدن کامل جلوگیری کند.
• اضافه کردن مارجین (Add Margin): اگر پوزیشن شما در حال نزدیک شدن به قیمت لیکوییدیشن است، می توانید با افزودن مارجین بیشتر به پوزیشن، قیمت لیکوییدیشن را از قیمت فعلی بازار دورتر کنید. این کار به پوزیشن شما فضای تنفس بیشتری می دهد. (این قابلیت معمولا در بخش Open Positions در دسترس است.)
• مدیریت اندازه پوزیشن: هرگز بخش بزرگی از سرمایه خود را در یک پوزیشن واحد ریسک نکنید.

(تصویر: هشدار لیکوییدیشن در رابط کاربری و گزینه Add Margin برای افزایش مارجین)

اهمیت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در تصمیم گیری ها

تکیه صرف بر شانس یا حدس و گمان در معاملات فیوچرز می تواند بسیار خطرناک باشد. برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه، ضروری است که با اصول تحلیل تکنیکال و فاندامنتال آشنا باشید:

• تحلیل تکنیکال: مطالعه نمودارهای قیمت، الگوها، اندیکاتورها و حجم معاملات برای پیش بینی حرکت های آتی قیمت. این تحلیل به شما کمک می کند نقاط ورود و خروج بهینه و سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کنید.
• تحلیل فاندامنتال: بررسی عوامل اساسی موثر بر ارزش یک ارز دیجیتال، مانند فناوری زیربنایی، تیم توسعه، کاربرد، اخبار و رویدادهای اقتصادی کلان. این تحلیل دیدگاه بلندمدت تری به شما می دهد.

شروع با سرمایه اندک و کسب تجربه مداوم

معاملات فیوچرز نیازمند تجربه و مهارت است. به جای شروع با سرمایه زیاد، توصیه می شود با حداقل سرمایه ممکن شروع کنید تا با محیط معاملاتی، نوسانات بازار و ابزارهای مختلف آشنا شوید. از معاملات دمو (در صورت ارائه توسط صرافی) استفاده کنید و پس از کسب تجربه کافی و توسعه یک استراتژی معاملاتی مشخص، به تدریج سرمایه خود را افزایش دهید.

ملاحظات امنیتی برای کاربران ایرانی (VPN ثابت و عدم نگهداری سرمایه کلان)

مجدداً تاکید می شود که کاربران ایرانی در استفاده از صرافی های خارجی نظیر کوکوین باید نهایت دقت و احتیاط را به خرج دهند. همیشه از یک VPN با IP ثابت و اختصاصی استفاده کنید تا از تغییر مکرر آدرس IP که می تواند منجر به شناسایی و محدودیت حساب شما شود، جلوگیری گردد.

به دلیل ریسک بالای مسدود شدن حساب و عدم امکان دسترسی به دارایی ها در صورت شناسایی هویت ایرانی، هرگز سرمایه کلان یا تمام دارایی های خود را در صرافی های خارجی مانند کوکوین نگهداری نکنید. توصیف می شود تنها بخشی از سرمایه که برای معاملات روزانه نیاز دارید را به این صرافی ها منتقل کرده و پس از انجام معاملات، سود و سرمایه اصلی را به کیف پول های شخصی یا صرافی های داخلی مطمئن انتقال دهید.

نتیجه گیری

معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین ابزاری قدرتمند برای معامله گرانی است که به دنبال افزایش پتانسیل سودآوری خود در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال هستند. با استفاده از اهرم و امکان باز کردن پوزیشن های Long و Short، می توان هم در بازارهای صعودی و هم نزولی کسب سود کرد. این مقاله یک راهنمای جامع و تصویری برای فعال سازی حساب، انتقال دارایی، آشنایی با رابط های کاربری Lite و Pro، ثبت انواع سفارشات (Market, Limit, Stop)، تنظیم حد سود و ضرر و بستن پوزیشن ها را ارائه داد.

اما نباید فراموش کرد که این پتانسیل بالا، با ریسک های متعددی از جمله لیکویید شدن همراه است. بنابراین، درک کامل مفاهیم، استفاده از اهرم منطقی، تعیین حد ضرر، و شروع با سرمایه اندک برای کسب تجربه، از ارکان اصلی موفقیت در این حوزه محسوب می شود. همچنین، کاربران ایرانی باید همواره ملاحظات امنیتی مربوط به استفاده از VPN ثابت و عدم نگهداری سرمایه کلان در صرافی های خارجی را جدی بگیرند. با دانش کافی و مدیریت ریسک هوشمندانه، می توانید به تدریج مهارت های لازم برای موفقیت در معاملات فیوچرز کوکوین را کسب کنید.